반도체

현재 상황

반도체 공급망이 지난 30일간 480건의 중요도 높은 사건이 기록되며 극심한 변동성에 직면하고 있으며, 이는 위험 지표가 18.9% 급증한 것을 나타낸다. 주요 생산 지역, 특히 미국과 중국 전역에서 발생한 군사 행동과 경제 봉쇄가 전 세계 칩 제조에 전례 없는 중단 위험을 조성하고 있다. TSMC를 통해 첨단 공정 생산의 90% 이상을 통제하는 대만은 해당 지역 자체에서 직접적인 사건은 없었음에도 불구하고 공급 취약성의 진원지로 남아 있다.

공급망 영향

• 자동차 제조업체들은 반도체 집약적 차량이 미국 기반 설계업체와 대만 파운드리 양쪽의 칩을 필요로 하는 가운데, 군사 행동이 중요한 공급 연결고리를 차단할 가능성으로 인해 즉각적인 생산 중단 위험에 직면하고 있다.
• 한국 메모리 생산업체와 중국 조립 운영업체로부터 조달하는 소비자 전자제품 회사들은 공급망 양단에 영향을 미치는 지정학적 긴장으로 인한 이중 노출에 직면하고 있다.
• TSMC 대만 시설의 첨단 GPU와 프로세서에 의존하는 AI 및 데이터센터 운영업체들은 대만 해협 해운 경로가 위험에 처할 경우 수개월간의 배송 지연 가능성에 직면하고 있다.
• 미국 제조 보안 칩에 의존하는 국방 계약업체들은 텍사스, 매사추세츠, 와이오밍에서 보고된 군사 행동과 경제 봉쇄로 인한 국내 공급 중단에 직면하고 있다.
• 중국 팹의 범용 칩을 사용하는 산업 자동화 및 IoT 장치 제조업체들은 재래식 군사력 배치가 중국 본토의 반도체 생산을 위협함에 따라 생산 중단 위험에 처해 있다.

모니터링 포인트

• 첨단 반도체 생산의 90% 이상이 이 중요한 병목점을 통과하므로 대만 해협 해운 교통량과 TSMC 시설 근처의 군사적 움직임을 모니터링한다.
• 특히 주요 반도체 설계 센터와 국방 계약업체가 위치한 주를 중심으로 미국 내 군사 행동과 경제 봉쇄의 확대를 추적한다.
• 지정학적 긴장이 정부와 대형 기술 기업의 전략적 재고 비축을 촉발할 수 있으므로 주요 파운드리의 공급 배분 발표를 주시한다.